纺织服装行业为缝制机械下游，其产销情况决定了缝制机械的需求。近年来，我国零售行业实现了快速发展，预计国内服装市场继续稳定发展。
随着劳动力成本变化，世界缝纫机市场转向东南亚地区，未来缝纫机更多走出国门是大势所趋。在定制化消费的浪潮下，过去大批量、标准化的生产模式已经无法满足消费者需求，人们对个性化的追求催生了智能制造和柔性生产。
行业格局来看，我国缝制机械市场正处于行业集中度快速增长时期，已经逐渐产生可同世界一流企业相抗衡的龙头企业如杰克股份公司。
从知名企业发展经历来看，通过企业并购构建技术壁垒乃是制胜之道，未来缝纫机市场并购机会众多，可以优先关注厚料机领域、缝纫机自动调节领域以及缝纫机同物联网的结合领域。
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缝制机械基础知识介绍
缝制机械行业是以生产缝纫机为主，裁剪、熨烫及粘合等机械为辅的专业设备制造业，是劳动密集型和技术密集型相结合的产业。
缝制机械按照工序先后分类，主要包括三大类：缝前设备、缝中设备、缝后设备。缝前设备主要包括裁床、铺布机等用于裁剪、安置布料等缝纫工序的加工设备；缝中设备主要包括平缝机、包缝机、绷缝机和特种机等用于正式缝纫工序的设备；缝后设备主要包括熨烫、包装设备等用于熨烫、包装等产品生产后工序的机械设备。按照使用用途分类，缝制设备主要包括现代工厂生产加工服装为主所需的专业缝制机械设备以及满足家庭缝补手工创意为主的家用缝制设备。缝制机械设备应用范围较广，除纺织服装行业外，还普遍用于鞋帽、箱包、皮革、玩具、复合材料、家居用品、户外用品等需要裁剪、缝合的领域。
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我国缝制机械行业状况
2.1 后来居上大而不强，结构改革初显成效
目前我国为全球第一大缝制机械生产国，缝制机械行业生产以工业用缝制机械为主，随着经济发展，家用缝纫机越来越成为一种满足个人纺织兴趣爱好的工具，而不再是以往的家庭必需品，以服装产业为主的众多制造业的现代化为工业缝纫机带来了更多的市场。而在工业缝制机械领域，尽管我国有着体量上的优势，但在高端技术、产品质量、品牌优势等等方面同日本、德国等传统制造强国均有着一定的差距，近年来伴随行业整合及供给侧改革，差距正处于逐步缩小中。
根据中国缝制机械协会《中国缝制机械强国发展战略》，我国缝制设备全年共完成工业生产总值约615亿元，生产各类缝制机械1214万台，约占世界75%以上，为全球第一大缝制机械生产国。中国缝制机械协会数据显示，2017年全国百家主要整机企业累计完成工业总产值188.4亿元，同比增长27.71%，累计生产缝制机械产品612.98万台，其中工业缝纫机产量432.18万台，同比增长32.47%，累计销售缝制机械产品606.6万台，同比增长19.53%，其中工业缝纫机累计销量425.41万台，同比增长24.24%。2018年1-8月份规模以上企业实现收入210.33亿元，同比增长18.66%，实现利润12.92亿元，同比增长15.65%，毛利率17.94%。
我国缝制机械行业的突出特点是大而不强。我国已成为世界最大的缝制机械生产国，但与日本、德国等缝制机械传统强国相比，国产设备以中低端为主，产品附加值较低，根据中国缝制机械协会2008-2018年4月的统计数据，缝制机械毛利率仅为5%左右，而日本兄弟工业缝纫机业务的毛利率自2010起至2017年一直维持在20%-60%之间。近年来，伴随着劳动力成本的提高，服装领域的发展呈现出个性化、定制化的趋势，我国缝制机械行业盈利能力遭受更大挑战，行业转型升级迫在眉睫。
从我国工业缝纫机年产量变化情况（图2）来看，过去几年来缝纫机生产数量呈现出整体下降的趋势，原因在于过去国内缝制机械设备企业依靠粗放式的发展模式完成了对全球市场份额的争夺，但是由于产品个性化程度和附加值均较低，导致了行业低端产品产能严重过剩、中高端产品产能不足的结构性问题。近年来，缝制机械行业在几个骨干企业的带领下顺应市场变化进行了自发的供给侧改革，促进行业集中度不断提高，2017年中国缝制机械协会统计的百余家整机骨干生产企业中，前5家龙头骨干企业的工业缝纫机产量占全部工业缝纫机总产量的比重为52.6%，同比增长10.4%，前10家企业工业缝纫机产量占比为64.2%，同比增长11.5%，这表明市场对过剩、低端产能的去除和整体产业结构的调整起到了良好的效果。
2.2 国内市场稳定发展，设备出海大势所趋
目前纺织服装行业为缝制机械的主要下游，其产销情况和景气度很大程度决定了缝制机械行业的市场需求。我国零售行业近年来完成了快速发展，其中服装类零售额2008至2017的10年复合增长率为17.24%。尽管2019年以后出现了增速较大下降的情况，但在2014年后逐步放缓。2018年我国社会消费品零售总额达到36.63万亿元，同2018年相比增长10.21个百分点；其中服装类零售额1.04万亿元，同2016年比增长1.36个百分点。
从国内服装市场来看，其零售增速有所回升。服装消费增速于2019年初达到最低点后逐渐反弹，2019年由于中美发生贸易摩擦降低了国内消费者对服装市场的预期，社会整体零售增速逐渐下降，尤其在2.3月份社会整体零售服装同比增速环比下滑幅度较大，但是同其他商品相比，服装作为必需消费品其需求弹性较小，同时中美关系也逐渐趋于缓和，故暂时的外部冲击不会改变服装行业收入提高的长期趋势。随着消费者对服装质量要求的升级，对更多拥有高品质、个性化的优质制造工艺的服装需求进一步提高，那么对于生产工具缝纫机的性能要求必然进一步提升，从而产生新的缝制机械设备购买需求。
从国际市场的角度来看，随着我国劳动力成本不断提高，服装产业向东南亚、南亚的转移将持续提高缝制机械需求，在这些地区大量投建新厂将产生大量设备购置需求，拉动缝制机械出口增长。2018年我国缝制机械主要出口地为越南、印度、新加坡等国家，可见服装产业极大地转移向东南亚地区。而根据国家统计局最新数据，2018年前10月，我国出口工业用缝纫机342万台，同比增长12.8%，累计出口金额10.1亿美元，同比增速22.4%，出口金额增速高于数量增速反映了出口缝纫机的均价有所提高，代表着国产出口品牌设备单台价值量上升，逐步开拓中高端市场。从市场地域分布来看，越南市场以2.67亿美元的出口额跃居行业当前最大出口市场，约占年内行业出口总额13.13%的市场份额；印度退居第二大出口市场，出口额2.10亿美元；美国为第三大出口市场，出口额1.25亿美元。由此不难预见，未来我国缝制机械行业以海外业务扩展为主是大势所趋。
2.3 打破瓶颈靠创新，智能领域争高地
正如前文所说，服装制造业属于典型的劳动密集型行业，我国也正是靠着低廉的劳动力成本一举成为了世界服装制造的中心。随着社会生活水平的提高，我国劳动力成本提高，面对成本压力，我国服装制造业正积极需求转型升级，这给智能化缝制设备带来了发展机遇。
在服装领域，智能制造是未来发展的主流趋势，智能制造是指由智能机器和人类共同组成人机一体化智能系统，在制造过程中通过人与机器的合作共事，智能机器不断扩大延伸和部分地取代人类在制造过程中的脑力活动，而在服装领域实现智能制造，就是要开发具有“人＋机器人＋智能设备”的流程生产线及智能制造工厂。随着居民可支配收入的提高，人们对于服饰消费的理念不仅仅停留在功能性需求上，个性化、定制化的产品受到消费者的广泛青睐。根据中国产业信息网2019年的数据，2019年全球定制服装市场规模达到90.8亿美元，根据中国产业信息网的预测，定制服装行业的市场规模将于2022年达到118.5亿美元。个性化性生产逐渐成为服装制造业的发展趋势。在个性化消费的洪流下，以往的大批量、标准化的生产模式已经无法满足消费者需求，人们对个性化的追求会增加人工成本，例如定制不同DIY服装、鞋包导致企业不得不投入投入更多人力来完成相关的特殊加工工作，这就催生了智能制造和柔性生产，意在以人工智能降低人工成本。立足当下发展来看，智能服装制造可分3阶段：1.实现缝制设备单机的自动化，从而实现工艺的自动化流程加工；2.实现部分智能功能的自动化流程加工；3.实现智能化车间和工厂的自动化流程加工。智能化缝制设备既可以帮助服装制造企业提高生产效率、降低生产成本，还能实现柔性生产，满足不同客户的个性化需求，是实现智能服装制造的第一步，也是最为关键的核心。
近年来国家相继推出利好政策，助力制造业实现由“中国制造”向“中国智造”的跨越式发展。政策持续利好下，缝制机械行业将搭乘智能制造快车，跨入新的发展阶段，智能化设备逐步成为行业主流。根据海关总署的统计，我国2019年共出口331万台工业缝纫机，其中自动化缝纫机设备高达190万台，同比增长8.3个百分点，占比高达57.3%。自动化类设备出口金额增至5.99亿元，占比高达62.37%。自动化、智能化产品已占据我国工业缝纫机出口的主要份额。同时根据中国缝制机械协会统计，2018年全行业研发投入25.2亿元，占销售收入的4.7%。研发费用保持高位。其中，行业骨干企业在中高端市场取得了突破式进展。业界龙头杰克股份研发全球第一台会说话的缝纫机，大大提升了品牌地位和创新意义，为企业进一步占据世界中高端市场打下了坚实的根基。标准股份利用欧洲研发经验和高新技术优势造就威腾高端品牌，精准指向欧美奢侈品、高档服装品牌和高端精密制造等高附加值领域。
